——以強力產(chǎn)能調(diào)控開啟高質(zhì)量發(fā)展新周期
如果用一個詞來總結(jié)2025年，那一定是“產(chǎn)能調(diào)控”。
我在年初發(fā)布的《生豬養(yǎng)殖行業(yè)的政策變化（上）》中就提到了：“目前，國家對生豬養(yǎng)殖行業(yè)調(diào)控的核心目標是：在穩(wěn)定供給的前提下促進行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展”；
在《生豬養(yǎng)殖行業(yè)的政策變化（中）》中提到：“能繁母豬存欄仍處在合理區(qū)間，因此無法使用《生豬產(chǎn)能調(diào)控方案》中規(guī)定的強制性措施，只能在市場經(jīng)濟的框架里使用市場化非強制性合理合法的措施進行產(chǎn)能調(diào)控?！?/p>
在《生豬養(yǎng)殖行業(yè)的政策變化（下）》中提到了：“非強制性引導(dǎo)仍然是調(diào)控產(chǎn)能的重要手段。但是一刀切式的調(diào)控不利于行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，因此今年的調(diào)控可能更為精準?！?/p>
五月底，發(fā)改委召集頭部集團企業(yè)商討母豬去化，正式開啟了產(chǎn)能去化的進程。
一、市場表現(xiàn)：供需深度錯配，行業(yè)陷入“陣痛期”
本輪調(diào)控的啟動，源于對產(chǎn)業(yè)深層矛盾的清醒認知。盡管2024年生豬養(yǎng)殖已恢復(fù)連續(xù)盈利，但產(chǎn)能階段性偏高、價格波動風(fēng)險大等“舊疾”未除。上半年年初豬價尚在15-16元/公斤的區(qū)間，5月底產(chǎn)能調(diào)控啟動時行業(yè)尚在盈利區(qū)間，7月初的豬價反彈曾經(jīng)提振了市場情緒，但受產(chǎn)能高位運行的慣性影響，價格隨后一路震蕩走低，年均價約為13.80元/公斤，同比下跌約17.66%。
行業(yè)自繁自養(yǎng)模式自9月起全面轉(zhuǎn)入虧損，且虧損面持續(xù)擴大，至11月頭均虧損已達約122元。作為行業(yè)景氣先行指標的仔豬價格更是大幅跌破成本線（如7公斤仔豬一度跌至209元/頭），充分反映出市場對未來預(yù)期的極度悲觀。
二、調(diào)控核心：從“溫和引導(dǎo)”到“量化硬約束”的政策升維
面對嚴峻形勢，政府部門的調(diào)控邏輯發(fā)生了根本性轉(zhuǎn)變，從以往的市場信號引導(dǎo)，升級為多部門協(xié)同、直接干預(yù)生產(chǎn)核心指標的“硬約束”模式，為市場機制在健康供需基礎(chǔ)上發(fā)揮作用創(chuàng)造條件，其本質(zhì)是對產(chǎn)業(yè)發(fā)展路徑的一次主動校正，產(chǎn)能調(diào)控成為貫穿全年的絕對主線。
我在2025年發(fā)布的《生豬產(chǎn)能調(diào)控政策體系①》及其后續(xù)一系列文章中分析了產(chǎn)能調(diào)控可能的政策方向，并在后續(xù)得到驗證。
1.精準調(diào)控
5月底首次約談頭部集團及6月約談腰部企業(yè)時明確要求“降重”，將出欄體重控制在120公斤。2025年9月的關(guān)鍵座談會首次明確下達調(diào)減能繁母豬100萬頭的任務(wù)。
2.力度超預(yù)期
由發(fā)改委牽頭，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、金融監(jiān)管總局、生態(tài)環(huán)境部、財政部等多部門深度協(xié)同。這意味著企業(yè)面臨的是一個涉及信貸、環(huán)保、補貼、土地等全方位的規(guī)范體系，政策執(zhí)行力與約束力顯著增強。
①金融管控：暫停養(yǎng)豬行業(yè)用于國內(nèi)發(fā)展的IPO及再融資，嚴控用于產(chǎn)能擴張的新增信貸，甚至叫停相關(guān)項目貸款，并削減刺激性出欄補貼，從資金源頭上遏制擴張沖動。
②環(huán)保加碼：借助“十四五”規(guī)劃收官，加大環(huán)保檢查力度與頻次，依法清退不達標產(chǎn)能。
③流通管控：嚴厲打擊“二次育肥”投機行為，旨在削平短期供應(yīng)波動，防止市場信號失真。
三、行業(yè)格局：在陣痛中加速分化與重塑
在“政策高壓”與“市場寒冬”的雙重擠壓下，行業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生了劇烈且深刻的變化，“反內(nèi)卷”成為生存法則。
1.頭部企業(yè)帶頭轉(zhuǎn)型
以牧原、溫氏等為代表的龍頭企業(yè)，積極響應(yīng)調(diào)控，主動淘汰低效產(chǎn)能、下調(diào)能繁母豬存欄，并停止向二次育肥客戶銷售。競爭邏輯開始從“拼規(guī)模、搶份額”向拼成本、拼效率（如PSY、料肉比）艱難轉(zhuǎn)變。
2.散養(yǎng)戶和中小規(guī)模場加速轉(zhuǎn)型
面對價格風(fēng)險和疫情風(fēng)險，大量散養(yǎng)戶和中小規(guī)模場被迫轉(zhuǎn)型：從自繁自養(yǎng)轉(zhuǎn)向外購仔豬專業(yè)育肥或者代養(yǎng)戶，二次育肥和放養(yǎng)模式大力發(fā)展。
四、展望2026：黎明前的“磨底”與周期拐點預(yù)期
當(dāng)前，行業(yè)正處于最痛苦的“磨底期”，但積極的轉(zhuǎn)變信號已經(jīng)開始顯現(xiàn)。
數(shù)據(jù)顯示，自2025年8月起，全國能繁母豬存欄量開始去化，且自10月開始加速去化，表明實質(zhì)性產(chǎn)能出清已經(jīng)啟動。
根據(jù)生豬生產(chǎn)周期（10個月）推算，始于2025年下半年的能繁母豬實質(zhì)性調(diào)減，其效應(yīng)將在2026年第二季度后逐步反映到商品豬出欄量上。市場普遍預(yù)期，隨著過剩產(chǎn)能的持續(xù)消化，豬價有望在2026年中后期迎來趨勢性反轉(zhuǎn)，行業(yè)或?qū)⒅鼗赜麉^(qū)間。
五、產(chǎn)能調(diào)控與高質(zhì)量發(fā)展的辯證統(tǒng)一
2025年是中國生豬產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折年。面對產(chǎn)能偏高、行業(yè)持續(xù)承壓的局面，以國家發(fā)改委與農(nóng)業(yè)農(nóng)村部為主導(dǎo)的多部門以前所未有的決心與力度，啟動并深化了一場系統(tǒng)性、強約束的產(chǎn)能調(diào)控。此次調(diào)控的目標已超越傳統(tǒng)的“穩(wěn)價格”，升維至 “反內(nèi)卷”與“促轉(zhuǎn)型” ，標志著行業(yè)正式告別依賴資本和規(guī)模無序擴張的舊模式，邁入以“降本增效、優(yōu)化結(jié)構(gòu)”為核心的高質(zhì)量發(fā)展新階段。
此番強力調(diào)控，絕非簡單的周期反向操作，而是開啟高質(zhì)量發(fā)展新周期的 “先手棋” 。它系統(tǒng)性地為行業(yè)解決了三大核心問題：
一是 打破了“擴張-虧損”的惡性循環(huán)，為價格回歸理性創(chuàng)造條件；
二是 通過外部約束倒逼全行業(yè)將資源聚焦于技術(shù)創(chuàng)新與精細化管理；
三是 為《生豬產(chǎn)能調(diào)控實施方案》等長效機制的順暢運行掃清了障礙。
展望未來，產(chǎn)能調(diào)控的重心將從 “量減”的攻堅戰(zhàn)，逐步轉(zhuǎn)向與 “質(zhì)升”協(xié)同的持久戰(zhàn)。政策指向必將與“十五五”規(guī)劃緊密銜接，更多聚焦于種業(yè)振興、數(shù)智化轉(zhuǎn)型、飼料節(jié)糧、糞污資源化利用等能夠根本性提升產(chǎn)業(yè)核心競爭力的領(lǐng)域。最終，一個供需更平衡、競爭更有序、發(fā)展更可持續(xù)的生豬產(chǎn)業(yè)新圖景，將由此番深刻的調(diào)控所奠定。2025年，因此成為中國從“養(yǎng)豬大國”邁向“養(yǎng)豬強國”征程中一個具有里程碑意義的年份。
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