準(zhǔn)備結(jié)束今天的工作了，友人問(wèn)我:當(dāng)前行業(yè)“兩高一低”特征明顯，高生豬存欄、高凍品庫(kù)存、低需求。高的如果釋放，豬價(jià)可能還有下跌空間，行業(yè)可能在今年全年去產(chǎn)能(伴隨全年虧損)。
我回復(fù)說(shuō):凍品有兩個(gè)地方，一是屠宰場(chǎng)及肉食批發(fā)企業(yè)的凍庫(kù)。二是豬肉食品加工企業(yè)的凍庫(kù)。您覺(jué)得呢?
友人說(shuō):因?yàn)榇蠹覍?duì)疫情放開(kāi)帶來(lái)消費(fèi)復(fù)蘇的預(yù)期高，加上去年豬價(jià)是低開(kāi)高走，今年應(yīng)該更是如此，形成較強(qiáng)的一致預(yù)期。
我很認(rèn)同此友人的看法，就是業(yè)界形成了“較強(qiáng)的一致預(yù)期”而大家趨同的預(yù)期，結(jié)果是帶來(lái)結(jié)果的反轉(zhuǎn)。--討論到這里，結(jié)論已經(jīng)出來(lái)了，應(yīng)該結(jié)束了。但我沒(méi)有結(jié)束，因?yàn)檫€有細(xì)節(jié)。
就是“高凍品庫(kù)存”，雖然都是凍品，但兩個(gè)環(huán)節(jié)的心態(tài)還是有差別的。我說(shuō)“豬肉食品的加工企業(yè)的凍庫(kù)，幾乎是空的，隨行就市，用多少買多少。之前他們是有庫(kù)存的。(聲明:此消息未必準(zhǔn)確)”這一部分是大家通常不太重視的一個(gè)庫(kù)存空間，只是我覺(jué)得有意義，可以加入演算。
我繼續(xù)說(shuō)“當(dāng)然這不會(huì)構(gòu)成對(duì)凍庫(kù)存量大的反擊。只是從產(chǎn)業(yè)鏈的角度，這兩類凍庫(kù)的容量可以合并考慮?！?/p>
還說(shuō)“屠宰企業(yè)的凍庫(kù)增加庫(kù)存的時(shí)候，是他們認(rèn)為豬價(jià)相當(dāng)?shù)偷臅r(shí)候。食品企業(yè)的凍庫(kù)滿的時(shí)候，是他們算過(guò)豬價(jià)真的合算的時(shí)候?！?-屠宰和批發(fā)豬肉的企業(yè)凍庫(kù)滿，是有他們的考慮。豬肉食品加工企業(yè)的凍庫(kù)滿，也是有他們的考慮，而二者的考慮，出發(fā)點(diǎn)和算計(jì)點(diǎn)是不一樣的。哪一個(gè)更值得關(guān)注，這是一個(gè)細(xì)節(jié)。
最后我說(shuō)“豬價(jià)博弈，沒(méi)有穩(wěn)贏者，因?yàn)榉瓷硇砸恢痹谧鞴帧！?、“看得越?zhǔn)者，對(duì)市場(chǎng)的破壞力越大?！笨吹迷綔?zhǔn)，跟的人越多，跟的人越多，意見(jiàn)的一致預(yù)期就越強(qiáng)，一致預(yù)期越強(qiáng)，結(jié)果就更容易反轉(zhuǎn)。當(dāng)然這不是一天發(fā)生的，是有一個(gè)過(guò)程的，而正是因?yàn)橛幸粋€(gè)過(guò)程，太多的參與者就容易在這過(guò)程中迷失，且能迷糊旁觀者。
感謝剛跟我討論的朋友，因?yàn)樗较碌挠懻摽梢噪S便說(shuō)，放松說(shuō)。不管怎么說(shuō)，行情沒(méi)有預(yù)測(cè)，就是說(shuō)幾乎不可能有持續(xù)的精準(zhǔn)的預(yù)測(cè)--對(duì)大多數(shù)參與者而言，只有應(yīng)對(duì)！是，我說(shuō)的是“應(yīng)對(duì)”。
應(yīng)對(duì)觸角靈者更活，養(yǎng)豬成本低者不懼。
高遠(yuǎn)飛
2023.07.11
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